VENTURE CAPITAL CRECE EN LATAM
Las inversiones de capital destinadas a los emprendimientos del proptech se estabilizan a niveles premandemia y crecen en nichos específicos que profundizan la eficiencia con que el negocio del real estate requiere atender a nuevas generaciones de compradores.
Hasta 2023 la inversión en emprendimientos tecnológicos ascendía a 4,000 millones de dólares, de acuerdo con la Asociación Latinoamericana de Capital Privado (LAVCA por sus siglas en inglés) y Proptech Latam monto que dejó ver la disponibilidad de recursos.
No obstante, lo acumulado es resultado de la inercia del naciente negocio en América Latina experimentado por el sector entre 2019 y 2023, de acuerdo con el documento LAVCA Trends 2024
El efecto también representa las posibilidades que Latinoamérica con sus 600 millones de habitantes abre para fondos de private equity que ven esta transformación.
En específico un estudio liderado por CBRE en Colombia identifica 150 startups en la región, donde Brasil, México, Colombia, Argentina y Chile lideran la captación de recursos.
Interesa también que las inversiones del tipo en nuestro país a últimas fechas vienen de fondos mexicanos.
Asimismo se ha podido observar que el Fintech guarda un importante foco de atracción para el venture capital, donde 10% se destina a plataformas enfocadas en plataformas enfocadas en la generación de créditos hipotecarios, insurtech y pasarelas de pago para temas de cobranza de alquileres, las cuales parten del proptech.
Caso similar ocurre con el segmento del retail tech que también está vinculado con el negocio inmobiliario, con lo cual es una realidad que que los emprendimientos han encontrado en los rubros de home service y client tech.
Todas son áreas importantes en expansión como parte de una tendencia que ha representado un salto cuántico para el proptech.
Para Rubén Frattini que desde 2018 ha visto cómo la industria se diversifica en muchas verticales, el destino es el real estate tecnológico donde las soluciones están ayudando a transparentar la información y resolver temas como el déficit de vivienda que impera en distintos países.
De la profundidad del mercado y las principales tendencias es que los principales actores debatirán la próxima semana en el foro Proptech Latam 2024.
Desde el año pasado se sabía que el universo fintech tenía en la región, 2,208 compañías integradas a 56 sub categorías que generaron 21 mil 400 millones de dólares en fondos.
La tendencia que ahora se enfoca en cómo los emprendimientos visualizan una nueva competencia donde las empresas locales navegan un mercado joven altamente concentrado en préstamos y pagos, que responde a los cambios en los sistemas y la demanda de servicios de finanzas digitales en la región.
Todo es parte de una revolución donde el análisis de datos y la tecnología son parte de la nueva realidad.
La columna Entornos Inmobiliarios se publica los viernes en la edición impresa del periódico El Financiero|Bloomberg.
Fotografía: Gensler.
OPINIÓN - PROPTECH 2024
Al cierre de 2023 la inversión en emprendimientos tecnológicos ascendió a 4,000 millones de dólares, de acuerdo con la Asociación Latinoamericana de Capital Privado y Proptech Latam. Esa es la inercia del naciente negocio en América Latina, donde México participa en el Top 3 de la región.
TIJUANA RESIDENCIAL
Producto de desarrollo industrial, la ciudad de la frontera consolida su propuesta cosmopolita y evolución residencial.
La dinámica de la frontera de las californias se consolida en función del número total de cruces fronterizos que durante el 2023, el estado registró 103 millones de cruces.
Tal tendencia, según la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de Estado Unidos, representan el 57% del total de cruces fronterizos del país, sin embargo, no ha superado las cifras registradas en el 2019.
La zona fronteriza destaca por el número de extranjeros, dado esta ciudad concentra el 7.7% de la población extranjera que vive en México.
De acuerdo con un reporte de Tinsa la evolución inmobiliaria ha sido alentada por el crecimiento de 4.5% en los cruces fronterizos y los tiempos de espera de entre 4 y 8 horas.
Es el puerto de San Ysidro - Tijuana el cruce más importante de México con un flujo de casi 49 millones de personas durante el 2023, de acuerdo con la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de Estado Unidos.
No obstante, Justino Moreno, Director de Consultoría de Tinsa México detalla que “la inflación es uno de los principales frenos en el sector inmobiliario del Estado. Entre el 2020 y el 2022, el ingreso corriente de los hogares en la zona fronteriza se incrementó 15% anual, sin embargo, la inflación en el mismo periodo fue del 16.79%”.
Al igual que en otras ciudades, el desarrollo de la vivienda se concentra en edificios verticales en Zona Río y en torno del Blvd. Agua Caliente, donde se ha ido mejorando la oferta de equipamiento urbano, nuevos centros comerciales, hoteles y oficinas entre otros.
Los desarrollos verticales más importantes de la ciudad en construcción agregarán al mercado más de 2,800 unidades de departamentos, de los cuales se han desplazado el 65% de sus unidades, a través de procesos de pre venta.
El detalle en el desplazamiento de departamentos es analizado por las plataformas Analytics INCOIN y RadarMx, pero ha determinado que es en la periferia de la ciudad donde concentra el mayor número de unidades vendidas y donde el precio de la vivienda tiene un promedio entre los $700,000 hasta $1,500,000.
En este sentido, Tijuana presentó un crecimiento anual del 17%, siendo el más alto comparado con otras ciudades fronterizas como Mexicali y Tecate.
“Una de las principales causas que ha impulsado el precio de venta en Tijuana es la verticalización, una tendencia que vemos en muchas ciudades del país con el objetivo de densificar zonas urbanas céntricas y tener un mayor aprovechamiento de la tierra; sin embargo, la construcción resulta más cara y por ende el valor por m² para la vivienda”, continuó Justino.
“En Mexicali vemos un mercado de vivienda con alto potencial, en el cual prevalece la vivienda horizontal con rangos de precios entre los $16,800/m² hasta los $38,100/m², por su parte la vivienda vertical en nueva (desarrollo) participa principalmente en los segmentos medio y residencial, teniendo un área de oportunidad en proyectos residencial plus y luxury, considerando que la ciudad presenta un ingreso promedio por hogar superior a Tijuana y Tecate”, concluye.
HOSPITALIDAD RELOADED II
La hotelería vive retos para recuperar la confianza, pero también satisfacer las demandas del viajero, los inversionistas y los lineamientos de la sustentabilidad.
Próximamente continuamos la conversación con Nadja Borrás, Design Director en Gensler México sobre el papel del diseño en esta transformación.
HOTEL CURIO UMBRAL
El Centro Histórico replantea la oferta de hospitalidad de lujo con esta propuesta boutique en inmueble histórico.
El Hotel Umbral es parte de la colección de hoteles boutique que opera Hilton y ha sido integrado en un edificio que data de 1924, época en que fungió como un receptor de la actividad comercial y financiera en el centro de la Ciudad.
Contiguo a la Catedral Metropolitana y al Museo Nacional de Arte esta pieza de la reconversión liderada por la empresa mexicana Origen, busca regenerar la zona.
Para lograrlo, la firma buscó integrar al proceso de restauración de 18 meses con técnicas originales los materiales originales de los distintos niveles que lo conforman.
La obra llevó un proceso que Origen denomina nivel C de intervención donde participaron 12 empresas especializadas en las distintas disciplinas requeridas para recuperar el inmueble desplantado en un terreno de 1,000m2.
La propuesta desarrollada en 5 niveles integra también una galería de arte, piscina y terraza en la azotea, donde opera el reconocido restaurante Paxia, un jardín colgante, minicine, biblioteca y colección de discos de vinilo.
VIVIENDA DEFINE NUEVO MAPA
Con un déficit al alza, la falta de políticas públicas y propuestas tardías de tiempos electorales, el negocio de la vivienda ha visto en los últimos días a los astros alinearse en lo que podría ser el reinicio de una era de expansión.
Que se logre crear una nueva política de subsidios, se retome la propuesta de la FIBRA de vivienda y que el INFONAVIT regrese a su rol de financiamiento para los trabajadores de menores ingresos es indispensable.
Actualmente el déficit de vivienda en México acumula 10 millones, el mercado actual está construido en un 60% de manera informal y según SEDATU en el 2050 el país demandará 50% del parque habitacional de hoy.
Por ello mitigarlo requiere la incorporación de nuevos esquemas de desarrollo en el segmento de la vivienda social, que prácticamente desapareció en el actual sexenio debido a la falta de subsidios y al efecto inflacionario que hizo lo propio en incrementar el valor de la vivienda, haciendo inaccesible el producto para los trabajadores con ingresos de 3 salarios mínimos.
Por ello, la propuesta de la CMIC de crear vía un esquema público-privado una Fibravit (Fideicomiso de Inversión para Vivienda Incluyente para los Trabajadores) para ofrecer vivienda en renta para personas de menores ingresos formales e informales hace sentido.
La iniciativa que plantea iniciar con recursos por 10 mil millones de pesos, plantea la adquisición y administración de vivienda para arrendamiento, ubicada en zonas urbanas para después de pagar rentas formales y se genere una regresión para crear condiciones de ahorro.
Por eso, articular alternativas de financiamiento de la banca para el sector informal es complemento.
Mientras eso sucede, es relevante observar la reconfiguración del negocio. Un movimiento es el anuncio de la OPA que Vinte hizo a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) con la cual busca adquirir 100% de las acciones de la desarrolladora de vivienda JAVER.
La operación valuada en $4,290 millones de pesos aún debe ser avalada por su Asamblea General de Accionistas, la COFECE y la Comisión Nacional Bancaria de Valores (CNBV) es una estrategia empresarial que reconfigura el negocio.
Así, Vinte que ha desarrollado 58 mil viviendas en 8 estados del país, sumaría la presencia de mercado que en 50 años la empresa regiomontana ha levantado al construir 12 mil 201 viviendas en Nuevo León, Jalisco, Estado de México, Quintana Roo, Querétaro, Aguascalientes, Tamaulipas y Puebla.
Al consolidarse la operación, Ara quedaría en segunda posición con menos de la mitad de valor de capitalización en el índice hábita del mercado de valores, mismo que viene perdiendo inercia desde 2021.
Estas son razones que permiten ver el tamaño del problema, que vive múltiples presiones ante el abandono de políticas de gobierno que no permiten producir las 700 mil unidades que cada año se requieren.
La columna Entornos Inmobiliarios se publica los viernes en la edición impresa del periódico El Financiero|Bloomberg.
Fotografía: 724 Insurgentes, Grupo Hotelero Santa Fe.
IA TRANSFORMA ARQUITECTURA
Como en otras áreas, la inteligencia artificial (IA) propone nuevos horizontes para el diseño arquitectónico y la industria del real estate.
En el foro Diseñando con IA: El futuro de la Revolución Inmobiliaria organizado por la oficina de Gensler en México, se abordaron distintos aspectos y programas con los cuales se integra la IA para hacer más eficiente la creación de proyectos e inspirar a quienes buscan con sus propuestas diseñar experiencias únicas.
Bajo esta perspectiva, la información afinada logra hacer una integración entre los espacios digitales y el entorno físico.
Moderado por Alejandra Díaz de León, líder en design tecnology de Gensler Monterrey, el foro abordó también cómo el uso de la data y la tecnología han creado una industria de emprendimientos en México.
Manuel Pliego, director de relaciones con gobierno de Microsoft, Manuel Aragonés, CEO de Deep Dive y Daniela Calleja, directora de nuevos emisores y emprendimiento en BIVA, coincidieron en que la legislación, el uso ético y colocar en el centro a las personas para ordenar datos, inteligencia y estadística reducirá los niveles de riesgo en su uso.
Actualmente la IA representa en el mundo un negocio de 320 billones de dólares y en México de 2015 a la fecha, ha dejado emprendimientos valuados en 1.7 billones de dólares.
La integración al mundo arquitectónico también parte de las habilidades que se desarrollarán en la fuerza laboral de las nuevas generaciones, donde información del World Economic Forum (WEF), detalla un reskilling dado que 5 de las 10 más importantes, están relacionadas con las habilidades tecnológicas.
Esta evolución deja de acuerdo con Daniela Calleja, el reto de generar procesos de cash out en las distintas start up a través de correctas valuaciones a fin de que el capital pueda invertirse en nuevas empresas.
Esta evolución se traslada también a la integración de nuevas versiones de IA, así como el uso de la data sintética, elementos que favorecen el entendimiento de la arquitectura, así como el rendimiento y performance de los proyectos.
JUMERAI MARSA AL ARAB
En el corazón de la playa privada más exclusiva de Dubai se desplanta el nuevo resort de lujo de la cadena global.
Integrado por un hotel de 387 habitaciones y suites de lujo, el complejo integra una marina para yates de superlujo, un spa de 3,500 m2 y una diversidad de espacios donde se elaboran distintas experiencias gastronómicas.
Su diseño estuvo a cargo del arquitecto Shaun Killa, conocido por proyectos como la Ópera de Dubai, el Museo del Futuro y la colaboración que hizo con el británico Tom Wright con quien proyecto el icónico Burj Al Arab Jumeirah.
En el exterior se incorporaron entornos naturales a las que se sumaron líneas curvas para generar una sensación de movimiento continuo y suave.
Adicionalmente se integraron cinco piscinas con paisajismo, 10 restaurantes, nueve bares planeados por diseñadores internacionales.
Todas las habitaciones y residencias disponen de vistas al Burj Al Arab Jumeirah y el Mar Arábico.
DESAFÍOS DEL DESARROLLO
Como cada año de los últimos 20, el encuentro de la mayor representatividad del desarrollo inmobiliario en México convocado por la Asociación de Desarrolladores Inmobiliarios (ADI) fue motivo de análisis y encuentros.
Ésta vez, The Real Estate Show la conversación tuvo distintos ángulos. Uno de ellos fue la serie de conversatorios con los candidatos de la contienda electoral local y presidencial de julio que expusieron planteamientos en torno al enorme reto de la construcción de vivienda, la necesidad de un nuevo plan de desarrollo urbano, los retos del desarrollo turístico ante la falta de promoción, las políticas pro nearshoring, la atención a la problemática del agua y energía eléctrica, así como la necesidad de agilizar los trámites para nuevos proyectos.
Algunos de los ángulos fueron más técnicos y otros más alineados a discursos que no definen el camino a seguir para una industria que ha desatado polémicas en la Ciudad de México (CDMX), pero que fue reconocida por los candidatos como indispensable para generar inversiones, desarrollo y fuentes de empleo.
Lo es porque las empresas de la ADI presididas por Jaime Fasja invertirán $14,500 millones de dólares y crearán 250 mil fuentes de empleo en 2024, distribuidos en 166 proyectos de los sectores industrial, turismo, oficinas, usos mixtos y vivienda.
Su efecto es representativo para mercados como la CDMX donde se ha detenido el ritmo de desarrollo de nuevos proyectos, y pese a ello se destinarán 5 mil millones de dólares como señal del efecto que crea en la economía local la industria.
Pese la diversidad de giros en las nuevas inversiones, es un hecho el peso que ha tenido en el mercado industrial el nearshoring el real estate con crecimientos de dos dígitos respecto a los retos que existen en materia de vivienda y un escenario cuesta arriba en oficinas.
En este sentido, Altagracia Gómez Sierra, asesora económica de la candidata Claudia Sheinbaum y presidenta de Promotora Empresarial de Occidente destacó los beneficios que traerán proyectos como el Corredor Interoceánico en el desarrollo inmobiliario.
A su vez y desde el exterior, Joseph Sitt, presidente de Thor Equities enfocó su visión en las oportunidades que existen para México a partir de la guerra comercial Estados Unidos – China, a partir de la ubicación geográfica en especial en los segmentos de hospitalidad, logística y retail.
En el encuentro también se habló sobre la electromovilidad y la sustentabilidad, ambas piezas clave en la línea a seguir en las nuevas edificaciones.
La columna Entornos Inmobiliarios se publica los viernes en la edición impresa del periódico El Financiero|Bloomberg.
Fotografía: One South Ammenity Lounge, Gensler.
OPINIÓN - DESARROLLO INMOBILIARIO
La inversión inmobiliaria de las empresas integradas en ADI llegará a 14 mil 500 millones de dólares para la edificación de 166 proyectos. Estos son los insights de la edición 2024.